Diario de Navarra

Que la industria es el pilar de la economía navarra y la Comunidad foral la más industrializada de España es de sobra conocido. Pero las fortalezas sobre las que descansa el poder de este sector, el porqué de su evolución reciente y los riesgos a los que se enfrenta son menos evidentes y están llenos de matices. Sobre lo primero, el cuadro general de la industria manufacturera que trazan los datos de la Contabilidad Regional que elabora el Instituto Nacional de Estadística hablan de crecimiento: 26.804 millones de ventas, y 6.322 millones de valor añadido bruto en 2024, cifras un 22% y un 43%, respectivamente, superiores a las registradas en 2019. Además, la industria cerró 2025 con más de 74.000 personas afiliadas a la Seguridad Social -en torno al 24% del empleo y un peso que se mantiene estable- en 3.442 empresas y continúa siendo el principal sector económico en términos de aportación al Producto Interior Bruto (PIB), con un 26,7% del total, y al Valor Añadido Bruto con 29,33%, según los últimos datos disponibles relativos a 2024. Pero cuando se observa la evolución de estos porcentajes aparecen algunas sombras. Por un lado, porque a pesar de que la industria navarra mantiene un liderazgo indiscutible en el panorama nacional donde parte de niveles muy superiores al resto de comunidades (“sólo en cuatro más -La Rioja, País Vasco, Aragón y Castilla-La Mancha, el peso de este sector supera el 20% del PIB”, apuntan desde Institución Futuro), su evolución refleja que ha perdido empuje y PIB por el dinamismo de otros sectores, especialmente los servicios lo que supone un desafío para el crecimiento futuro. Y todo en un momento en el que como vienen tiempo advirtiendo desde la Confederación Empresarial Navarra las empresas atraviesan una situación “crítica” en materia de personal que afecta a todos los niveles: desde perfiles altamente cualificados hasta mano de obra menos especializada. Un problema añadido al complejo contexto internacional que impacta directamente sobre el sector, netamente exportador, y con la geopolítica zarandeada a diario por el presidente de Estados Unidos y los ecos que recibe desde países como China que muchos siguen viendo como una amenaza directa para sectores como el la automoción, clave para la economía navarra. En el estudio encargado por el Instituto Navarro de Inversiones para identificar oportunidades de crecimiento que ha llevado a cabo la consultora KPMG se destacan ramas de actividad todavía con un peso reducido pero que han mostrado un elevado crecimiento en los últimos años como las profesionales científicas y técnicas, consideradas claves “para transitar hacia una economía más intensiva en conocimiento”. Sin embargo, mientras que en España este sector ya aporta más del 9% del VAB, en Navarra es de poco más de un 6% por lo que todavía no habría alcanzado la escala necesaria para que los servicios avanzados actúen como un segundo motor de crecimiento. Y, con estos mimbres, los dos porcentajes que miden la contribución de la industria a la economía (al PIB y al VAB, el valor que permite medir la aportación estrictamente productiva de la industria) son hoy los más bajos de la última década y en el caso de la aportación al PIB es la primera vez que la industria baja del 27%. Cuando se analiza la evolución real entre 2019 y 2024 (ajustada a la inflación y más preciso para la comparativa, como apunta Fernando San Miguel, responsable de estudios económicos de Cámara Navarra) del valor que la industria ha aportado a la economía, el resultado llega a ser negativo en varias ramas. Desde la fabricación de vehículos de motor, a la industria del caucho y materias plásticas o la fabricación de productos metálicos aunque al crecimiento, sobre todo de la rama agroalimentaria, cuyo VAB aumentó en 432 millones, permitieron cerrar en positivo. Los expertos de KPMG concluyen en su informe que aunque la industria no ha experimentado una “desindustrialización” en sentido estricto (en términos de VAB) el peso del I+D manufacturero dentro del total regional ha perdido peso y se refleja en la evolución de la productividad industrial, que comenzó a retroceder en 2015. LA TRANSFORMACIÓN DEL MOTOR ECONÓMICO Para los expertos, analizar la evolución del empleo en las ramas manufactureras ayuda a entender el alcance de una transformación que empezó hace ya varios lustros y donde sectores históricamente tractores como la automoción, principal motor de productividad, innovación y exportaciones y que ha venido generando un efecto de arrastre sobre múltiples sectores auxiliares, como la metalurgia, plásticos, maquinaria, componentes eléctricos o logística, llevan tiempo cediendo terreno a actividades de menor intensidad tecnológica y valor añadido unitario como el sector agroalimentario donde tampoco las condiciones salariales ni la estabilidad son equiparables. Tras episodios como los vividos después de cierres como los del Sunsundegui o BSH muchas voces han puesto el acento en el riesgo de estancamiento del núcleo duro del sector manufacturero mientras otras hablan de “transición estructural y temporal” por el proceso de electrificación de la planta de Volkswagen Navarra que ha traído en paralelo al ensamblador de baterías de Mobis y ven mimbres para el crecimiento futuro. Los datos de la encuesta estructural del Instituto de Estadística de Navarra ponen negro sobre blanco una notable caída de la inversión real en ramas industriales clave lo que ha limitada su capacidad de crecimiento. Entre 2019 y 2024 y sin tener en cuenta el sector agroalimentario y la automoción, donde se ha seguido invirtiendo, el recorte supera los 164 millones. Y de ahí que acuerdos como el alcanzando reciente mente con la china Hithium para instalar en la comunidad una de las plantas de baterías estacionarias en las que está especializado -tecnología esenciales que pueden ayudar en la integración de renovables y el fomento de la electrificación de la economía- han dado señales de aliento. Entre los debates pendientes está la conveniencia de abordar la fiscalidad como herramienta real de apoyo al tejido empresarial ante las dudas sobre el aprovechamiento efectivo de incentivos como los asociados a la I+D y a la inversión empresarial. Inversión extranjera directa: lejos de Madrid pero también del País Vasco La industria concentra alrededor de dos tercios de la inversión empresarial total. Esta elevada aportación, que los agentes sociales y económicos de la comunidad ven como una fortaleza -por el peso de actividades de alto valor añadido-, también implica que el dinamismo de la economía navarra en su conjunto continúa muy condicionada por la evolución de este sector. Un aspecto a tener en cuenta es la evolución de la inversión extranjera directa. Se analiza en el trabajo que el INI encargó a KPMG, un detallado diagnóstico sobre la situación de 651 páginas. Tomando como punto de partida los datos de DataInvex, los especialistas de la consultora concluyen que la evolución de los flujos de inversión extranjera directa neta en Navarra entre 2003 y 2024 revelan “una estructura marcada por grandes inversiones puntuales, consecuencia del desarrollo de proyectos singulares, mientras que la base de inversión extranjera directa anual no supera los 200 millones de euros/año y, en muchos años, ni si quiera llega a los 100 millones de euros, lo que supone menos de un 1% del total nacional”. El trabajo incluye en el análisis al País Vasco, “por su fuerte perfil industrial”, con el fin de ofrecer una comparación más realista de la evolución de Navarra y evitar que los resultados se vean influenciados por el efecto de arrastre que Madrid y Cataluña ejercen como principales destinos de inversión extranjera. La conclusión, en términos relativos, es que Navarra capta aproximadamente la mitad de inversión extranjera que el País Vasco y alrededor de un tercio de la que capta España. “Este diferencial no puede explicarse exclusivamente por el hecho de que la inversión extranjera tiene su acceso por Madrid y después se reasigna contablemente, ya que el País Vasco presenta un nivel de atracción de inversión extranjera dos veces superior al de Navarra”, se advierte en el trabajo. Un sector fuerte pero con “debilidades” y “vulnerable” ante shocks externos Más allá de lo que dicen los datos, el desgaste que afecta al núcleo duro de la industria, en parte por factores estructurales de los que no escapan el resto de las comunidades con fuerte especialización manufacturera como el País Vasco, Aragón o Castilla-La Mancha, se pone de relieve cada vez con más frecuencia en círculos económicos y empresariales y aún más tras cierres sonados como el de BSH. No se cuestiona que la industria siga siendo el motor de la economía navarra, que lo es, pero que crezca de forma más contenida y apoyada fundamentalmente por el impulso de la rama agroalimentaria obliga a poner el foco en las posibles soluciones para evitar males mayores. Sin esta rama, el conjunto del sector habría registrado un retroceso cercano al 7% entre 2008 y 2023. Junto a la agroalimentaria, el sector farmacéutico, con empresas tractoras como Cinfa o 3P Biopharmaceuticals ha contribuido a la generación de valor. También han seguido sumando, aunque menos, automoción, papel y metalurgia. El resto hasta 14 de las 20 ramas que se analizan en la Contabilidad Regional han experimentado un crecimiento negativo del valor que aportan a la economía, destacando los productos metálicos y no metálicos, y la fabricación de equipos eléctricos. De ahí que KPMG hable en su informe de la elevada concentración del crecimiento industrial y de su “vulnerabilidad” ante shocks externos como aspectos a corregir. En un contexto de transición energética y electrificación, se apuesta por potenciar la rama de energía, “con demanda asegurada y un peso relevante en el sistema productivo” que justifica su consideración como industria estratégica. Pero también la de maquinaria y equipo mecánico, bajo la que se agrupan empresas de la talla de Nordex Energy, SKF o Azkoyen, con una rentabilidad y desempeño muy volátil que depende en parte del ciclo inversor de otras industrias.

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La industria navarra pierde empuje y su peso en el PIB baja por primera vez del 27%

A pesar de su liderazgo, es el menor porcentaje de los últimos diez años; el sector ha apoyado su crecimiento reciente en la agroalimentación y los expertos ven riesgo de estancamiento y pérdida de competitividad si no actualiza

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