Comprar una vivienda o seguir de alquiler es una de las grandes decisiones financieras a las que se enfrentan los españoles. Y aunque durante años se ha repetido que pagar una renta equivale a "tirar el dinero", la economista y experta en finanzas Natalia de Santiago invita a mirar la cuestión desde otra perspectiva.

En una reciente entrevista en el podcast de Judith Tiral, 'Tenía la duda', la especialista cuestiona uno de los mantras más extendidos sobre la vivienda. "Alquilar no es tirar el dinero, alquilar es un gasto, y qué gasto más noble que poner un techo sobre tu cabeza", afirma.

Su conclusión no es que alquilar sea siempre mejor que comprar, sino que la decisión depende del momento vital, del horizonte temporal y de la situación económica de cada persona. 

COMPRAR UNA CASA NO SIEMPRE ES LA MEJOR OPCIÓN

Para De Santiago, uno de los errores habituales consiste en pensar que comprar una vivienda supone empezar a ganar dinero desde el primer día. Una hipoteca funciona de otra manera, especialmente durante los primeros años.

Al principio, una parte importante de las cuotas se destina al pago de intereses y otros costes asociados al préstamo, por lo que vender la vivienda al cabo de pocos años no necesariamente deja un beneficio significativo.

Por eso, si una persona no tiene claro cuánto tiempo permanecerá en una ciudad, el alquiler puede ofrecer una mayor flexibilidad. Una mudanza por motivos laborales, un cambio de proyecto personal o la posibilidad de emprender son decisiones que pueden complicarse cuando existe una hipoteca a largo plazo. 

LA EDAD TAMBIÉN CAMBIA LAS REGLAS

La experta considera que la respuesta tampoco es igual a los 25 que a los 45 años. Durante las primeras etapas de la vida laboral, De Santiago apuesta por potenciar la capacidad de generar ingresos.

Formación, experiencia, movilidad profesional o incluso aceptar un empleo en otra ciudad pueden ser inversiones con un impacto mayor que comprar una vivienda demasiado pronto. La prioridad, en esa etapa, debería ser aumentar el denominado 'learning potential' o potencial de aprendizaje y crecimiento profesional.

Pero la estrategia cambia con el paso de los años. 

A PARTIR DE LOS 40, LA VIVIENDA GANA PESO

Natalia de Santiago recomienda plantearse seriamente la compra de una vivienda a partir de los 40 años, especialmente pensando en la jubilación.

La razón es sencilla: terminar de pagar la casa antes de retirarse puede reducir de forma considerable los gastos mensuales durante la jubilación. En cambio, mantener un alquiler cuando los ingresos proceden principalmente de una pensión obliga a contar con un colchón de ahorro mucho mayor.

Además, cuanto más se retrasa la compra, más complicado puede resultar conseguir una hipoteca a largo plazo. Los bancos tienen en cuenta la edad del solicitante y el plazo disponible para devolver el préstamo. 

ALQUILAR TAMBIÉN PUEDE SER UNA DECISIÓN FINANCIERA

La idea central de la economista no es demonizar el alquiler ni convertir la compra en una obligación. Pagar una renta es un gasto, pero eso no significa que sea dinero perdido.

El alquiler proporciona algo tangible: una vivienda en la que vivir y, en muchos casos, una mayor libertad para cambiar de ciudad o adaptar el hogar a las circunstancias personales.

La compra, por su parte, puede convertirse en una herramienta de ahorro a largo plazo, siempre que exista capacidad para mantener la hipoteca durante los años suficientes.

En definitiva, la pregunta no debería ser únicamente "¿comprar o alquilar?", sino "¿qué opción encaja mejor con mi situación y con el momento de mi vida?". Y esa respuesta, según De Santiago, puede cambiar radicalmente con la edad.