Opinión de Sergio Ramírez: Navarra-EE.UU: nuevas oportunidades

E L 14 de enero de 2013, EEUU y España firmaron un nuevo protocolo para evitar la doble imposición de 1990 suscrito entre ambos países. Tras un bloqueo de más de seis años, debido a la negativa de un senador norteamericano del estado de Kentucky, el pasado 16 de julio el Senado de EEUU finalmente ratificó el protocolo cuya entrada en vigor se producirá el próximo 27 de noviembre de 2019. El nuevo protocolo modifica significativamente el tratamiento tributario de los pagos entre España y EEUU y, por ello, resulta de especial importancia para los intereses económicos de Navarra en sus relaciones con EEUU. Dicho protocolo elimina la tributación en origen en numerosos casos, dando lugar a un importante ahorro fiscal para los empresarios forales. Resulta reseñable la reducción de la imposición en origen en el pago de dividendos (para los accionistas con al menos un 10% de participación, pudiendo eliminarse la retención completamente para aquéllos que tengan una participación del 80% bajo el cumplimiento de determinados requisitos). Por su parte, y con carácter general, los intereses y cánones dejarán de estar sujetos a retención. El protocolo también refuerza los mecanismos técnicos para evitar la doble imposición a través de procedimientos amistosos y prevé el arbitraje para cuestiones fiscales. No obstante, el nuevo protocolo incluye una compleja y detallada cláusula de limitación de beneficios. Esta cláusula establece un test objetivo para que el Convenio de doble Imposición sea de aplicación. Es decir, limita la aplicación de los beneficios del convenio a que se superen determinadas pruebas y tests que se relacionan con la condición de los contribuyentes (“qualified person”, “equivalent beneficiary” o “headquarters”) o con la clase y sustancialidad de las transacciones (“active trade test”). La finalidad de esta cláusula, que también sirve de base para el modelo de cláusula propuesta en el Informe de la Acción 6 del Proyecto BEPS (“Base Erosion and Profit Shifting”) de la OCDE, tiene como finalidad evitar el abuso de los convenios tributarios y, en especial, el denominado “treaty shopping” (que consiste, en términos generales, en utilizaciones abusivas de estructuras internacionales para disfrutar de los beneficios de un convenio para evitar la doble imposición). Una cláusula que recomendamos verificar y analizar, dado que la complejidad de la misma puede hacer que en ocasiones se aplican los beneficios del convenio incorrectamente. El Plan Internacional de Navarra 2017 - 2020 define a Estados Unidos como mercado estratégico para las empresas navarras de los sectores de agroalimentación y automoción. Por su parte, según el Instituto de Estadística de Navarra, con datos a agosto de 2019, EEUU es el quinto país receptor de exportaciones navarras por detrás de Francia, Alemania, Italia y Reino Unido (siendo, por tanto, el primer país extracomunitario). Por su parte, el número de inversores norteamericanos (i.e. Private Equity) en empresas navarras va in crescendo. Por tanto, es evidente que los intereses económicos de la Comunidad Foral de Navarra con dicho país son elevados, en particular para el sector agroalimentario e industrial. Por ello, la aprobación de este nuevo protocolo puede suponer un espaldarazo para la economía española, en general, y para la navarra en particular, dado que promueve la eficiencia en las inversiones directas recíprocas entre los dos países. Este nuevo protocolo va a suponer, probablemente, un cambio en la forma de invertir de las empresas de EEUU en Navarra. Los cambios pueden ser sustanciales e importantes para empresas farmacéuticas o tecnológicas que verán disminuidas la retención en origen en el cobro de cánones por el uso de sus licencias o patentes protegidas. Y será un espaldarazo que probablemente sea contrarrestado con los nuevos aranceles aplicables a la importación de productos originarios de varios países de la UE en EEUU que, el pasado 18 de octubre, y para determinados productos, entraron en vigor. Estos aranceles imponen un coste adicional para los exportadores navarros para sectores estratégicos, como por ejemplo el agroalimentario (i.e. vino). Sea como fuere, y antes de su entrada en vigor, debido a su complejidad hacen necesario que el empresario navarro haga un análisis particular y detenido sobre los beneficios que el nuevo protocolo incluye, debiendo enfocar el análisis en la compleja cláusula de limitación de beneficios que puede hacer que los mismos sean inaplicables en la práctica. En definitiva, otro reto y otra oportunidad para el empresario navarro, en un entorno globalizado, que impone aprovechar al máximo las oportunidades que nos ofrecen los acuerdos bilaterales alcanzados por España, en particular el nuevo protocolo con EE.UU. que entra en vigor el próximo 27 de noviembre. Sergio Ramírez Soto Asociado Senior de Deloitte Legal en Zona Norte

Navarra-EE.UU: nuevas oportunidades

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