La cesta de la compra sigue subiendo y en tertulias familiares, bares y comercios resulta habitual escuchar la palabra inflación mientras otros se quejan del precio de los alquileres o de que los euros cabe vez rinden menos. Pero, ¿sabemos realmente por qué suben los precios? Es lo que este lunes han planteado los economistas Carlos Medrano y Javier Otazu a los asistentes a la charla que, bajo el título El robo del siglo XXI: inflación y recaudación fiscal récord, han ofrecido en el Nuevo Casino coincidiendo con la celebración del Día de la Educación Financiera. “A todos nos dicen que la inflación es la subida de los precios pero en realidad la subida de los precios es la consecuencia”, ha anticipado Medrano para dejar claro que cuando hablamos de inflación en realidad estamos hablando de que nuestro dinero pierde valor. “Es un gran robo silencioso; no lo vemos porque la sociedad es analfabeta financieramente hablando, pero nuestro dinero pierde poder de compra”, ha descrito el también consultor y profesor universitario. 

Durante la charla, en un tono coloquial y cercano, se ha incidido en el peligro de mezclar “inflación y desinformación” poniendo de relieve que la primera no es sólo un dato económico y "nos afecta a todos" aunque no en igual medida. “Los ahorradores pierden poder adquisitivo y los compradores se encuentran con precios cada vez más altos y mientras la clase media no sufre tanto porque tiene su vivienda ya pagada o inversiones que suben de valor, la clase alta se beneficia porque su riqueza está en empresas o propiedades inmobiliarias que se revalorizan. Las clases bajas terminan siendo las más perjudicadas porque sólo tienen unos pocos ahorros en dinero y ese dinero cada vez vale menos”, defiende Medrano para explicar que quienes tienen una base financiera sólida suelen adaptarse mejor porque analizan, comparan y reajustan sus presupuestos, pero quienes no han tenido acceso a esa educación, se asustan y pierden el control, se mueven con miedo, improvisan o se dejan llevar por gurús sin sentido. De ahí que los economistas coincidan en la importancia de enseñar a los niños desde edades tempranas las bondades del ahorro. Como norma general, aseguran, hay que 'reservar' un 10% del sueldo nada más ingresarlo para a partir de ahí empezar a gastar. 

La primera tarea que han puesto a los asistentes ha sido la de tratar de ver el dinero “como una mercancía más”, algo que según han explicado, les servirá para entender por qué como ocurre, por ejemplo con las patatas, su valor baja cuando la oferta aumenta, es decir, cuando hay mucho dinero en circulación. “El precio del dinero en el mercado se llama tipo de interés: cuando está barato ahorrar no merece la pena; cuando está caro ahorrar sí renta”, han explicado para a reglón seguido remarcar que los bancos centrales son los que controlan el precio del dinero porque controlan el tipo de interés al que financian a los bancos comerciales y a los Estados”. Es decir, que la inflación es exceso de oferta de dinero. “Los bancos centrales crean el dinero y los comerciales multiplican la oferta con hipotecas, préstamo a empresas o a las administraciones públicas. Si la oferta de dinero supera la demanda, el dinero sobra y cuando algo sobra pierde valor. Por eso antes llenábamos el carro de la compra con 100 euros y ahora necesitamos 200”.

El efecto directo del aumento de la oferta (dinero disponible) es la subida de precios. Para los economistas, los que salen ganando con la inflación son los Estados, porque se financian casi gratis cuando los tipos de interés son bajos y además recaudan más por IVA e IRPF al subir los precios y los salarios. “Guardar moneda inflacionaria es muy peligroso”, han advertido. La clave está en protegerse transformando el dinero en activos que resistan la inflación. Medrano, de Azagra, ha contado durante la charla que cuando un agricultor de su pueblo le preguntó dónde podía invertir le respondió que “comprara tierras y plantara olivos”. “Ese agricultor es experto en cuánto vale la tierra cultivable y en cuánto se puede sacar de rendimiento a unos olivos. Si se endeuda para hacerlo, devolverá el préstamo con dinero que en el futuro valdrá menos. Mientras tanto, cada año los olivos darán aceitunas, un rendimiento real”. Parafraseando al Nobel de Economía Milton Friedman, ha defendido como conclusión que “la inflación es siempre en todas partes un fenómeno monetario, no un accidente”.