Diario de Navarra

Se imagina, estimado lector, que tuviéramos que pagar la factura de la luz o el teléfono, el permiso de circulación de vehículos o cualquiera de los abonos masivos que realiza la mayor parte de la población haciendo cola en el Ayuntamiento o las empresas que prestan estos servicios? Millones de personas no habrían podido comprar un piso o un coche si la banca no hubiera facilitado con sus créditos algo que consideramos tan importante como necesario, aunque, lógicamente, no lo hace gratis. Muchas empresas no habrían podido siquiera iniciar su andadura de no haber mediado una solución crediticia para poner en marcha una idea que requiere materializarse con una inversión. Las entidades financieras cumplen un papel irreemplazable en la sociedad moderna, aunque nacieron y comenzaron a funcionar hace varios siglos. Muchos monarcas y, entre ellos, el emperador Carlos I, en el siglo XVI, no habrían podido mantener un ejército para la defensa de sus fronteras sin los préstamos de Fugger y Welser, entre otros banqueros, que les prestaban dinero para recobrarlo con pingües intereses. Y, sin embargo… ¿Por qué, entonces, los bancos tienen tan mala imagen cuando deberíamos estar agradecidos por el papel tan crucial que cumplen? Y no es de ahora, aunque en los últimos años parece que hayan realizado un esfuerzo para empeorarla todavía más. Bueno, en realidad, precisamente a raíz de la grave crisis del 2008, con la caída de Lehman Brothers, han hecho un esfuerzo para que no se les acuse de hacerse con el dinero de torpes e ingenuos en finanzas. En la mente de mucha gente siguen presentes “las preferentes” que comercializaron con avidez y escaso escrúpulo. Cuando una crisis bancaria salta a la opinión pública, las autoridades reguladoras y los propios gobiernos se apresuran a enfatizar en tono solemne que el sistema financiero es sólido, que todo está controlado, que la crisis responde a episodios concretos sin relación con el resto del sistema financiero. Tratan de establecer un escudo protector con informaciones sobre el nivel de solvencia, ratios de capital y liquidez (términos que la mayoría no sabe lo que significan) como si fueran a tranquilizar a la población, que queda traspuesta ante semejante catarata de “tranquilizantes”. La confianza no se gana con declaraciones rimbombantes, sino con medidas de eficacia cotidiana que dan fe del buen hacer en la ética de los negocios. Y la banca es un negocio perfectamente lícito, necesario y conveniente, que nos facilita la vida a todos, siempre que piensen un poco más en sus millones de clientes y un poco menos en sí mismos (véase su resistencia a remunerar los depósitos). La letra pequeña que exhiben en todos los contratos -esa que no se lee y se entiende mal- ha crecido notablemente. Precisamente en la historia de nuestra democracia fue el Banco de Navarra el primero en quebrar, en el ya lejano 1978. En la siguiente década treinta y cinco bancos nacionales terminaron siendo absorbidos en grupos financieros de mayor entidad. Todos ellos intervenidos por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD). Nos hemos olvidado de Banca Catalana, Banco Coca, Banco Fierro, Urquijo, Popular y otros, todos ellos succionados por los grandes. En pocos años se ha originado una gran concentración entre unos pocos. La banca tiene una excepcional capacidad para clonar lo que hace su competencia, pensando que no pueden quedarse al margen del negocio que realizan. Pero si algo va mal todos caen al hoyo. Cuando el margen de intermediación descendió debido a la política de Alan Greenspan, presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos, los bancos comenzaron con préstamos más arriesgados, tratando de compensar el menor margen con el incremento de operaciones. Decidieron hipotecas por valor superior al valor del inmueble porque en poco tiempo valdría más. La economía iba bien y el deudor, hoy insolvente, podía encontrar trabajo y devolver la deuda. Funcionó unos años, pero solo unos años, hasta la inevitable catástrofe. ¿Qué sucedió con las cajas de ahorro, entidades financieras de gran penetración en nuestro país, casi con un cincuenta por cien del tamaño de todo el sector financiero? La sobreexposición en el sector inmobiliario fue todavía más grave que la de los bancos -que también cayeron en la tentación- con el mal añadido de la influencia negativa que el poder político tuvo en estas instituciones. La crisis de las cajas fue tan grande que muchas de ellas fueron intervenidas y “capitalizadas” para poder “venderlas” a terceros. España recibió como rescate cerca de 60.000 millones de la Unión Europea que tenemos que devolver, naturalmente, con nuestros impuestos. Hay quienes afirman que la Economía es una ciencia, frente a otros que dudan de ello. Sin duda, posee unas reglas que cuando se incumplen por ignorancia, por asumir riesgos impropios del buen hacer o por pura codicia, el juego se termina y sus graves consecuencias se expanden en un círculo interminable como las olas del mar. Por eso, un sector de tanta importancia y que afecta a muchos millones de personas ha de ser regulado con pulcritud y unas exigencias que no pueden ser sorteadas con interpretaciones propias de un juego de malabares. Una tienda de barrio puede cerrar -y es muy triste para todos- pero su repercusión es limitada. No sucede eso cuando una entidad financiera es mal gestionada: afecta a mucha gente y con frecuencia a millones de personas que, como los pequeños accionistas, pueden perderlo todo. Francisco Errasti. Economista

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La banca y su imprescindible gestión ética

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